Jak se bude vyvíjet financování bydlení v roce 2010? Zobrazit fotky zobrazit 5 fotek V roce 2009 bylo poskytnuto více než 74 mld. Kč hypotečních úvěrů. Počet poskytnutých hypoték se dostal nad hranici 44 tisíc úvěrů. Meziročně hypotéky poklesly o 37% v objemu a 33% v počtu. To je pokles, který nemá za posledních 15 let existence hypotečního financování obdoby. Pro odhad vývoje letošního roku v oblasti financování bydlení budeme pracovat se scénáři, stejně jako v loňském roce.

První scénář, který nazýváme konzervativní, je založen na stagnaci a pokračování ekonomické recese v celém letošním roce. Druhý scénář, optimistický, vychází z předpokladu výraznějšího oživení ekonomiky ve druhé polovině roku 2010.

Výsledek letošního roku bude závislý na vývoji několika klíčových faktorů, které mají zásadní vliv na poptávku po úvěrech v oblasti financování bydlení.

Základní faktor: Důvěra klientů v budoucnost

Konzervativní scénář
Vývoj nezaměstnanosti bude dál vykazovat stabilní nárůst, firmy nebudou vytvářet nové pracovní příležitosti.

Optimistický scénář
Vývoj nezaměstnanosti – zastaví se nárůst a firemní sektor začne pomalu vytvářet nové pracovní příležitosti.

Základní faktor: Vývoj úrokových sazeb

Konzervativní scénář
Úrokové sazby poklesnou v řádu desetin procenta, průměrná hypoteční úroková sazba nepoklesne o více než 0,3%.

Optimistický scénář
Úrokové sazby poklesnou v řádu 1%, průměrná hypoteční sazba se dostane pod hranici 5%.
Ilustrační foto (www.shutterstock.com)
Ilustrační foto (www.shutterstock.com)
Ilustrační foto (www.shutterstock.com)
Ilustrační foto (www.shutterstock.com)
Základní faktor: Vývoj trhu s nemovitostmi

Konzervativní scénář
Trh bude dál zamrzlý. Ceny nemovitostí budou stagnovat, bude dále přetrvávat očekávání v pokles cen nemovitostí na straně kupujících.

Optimistický scénář
Trh se do poloviny letošního roku začne pomalu vzpamatovávat. Prokazatelně dojde k sednutí na cenové dno a kupující i prodávající budou cítit pozitivní atmosféru možného oživení.

Základní faktor: Zásahy státu a EU

Konzervativní scénář
Nově ustavená vláda zruší podporu stavebního spoření a daňové úlevy odpočtu úroků u hypoték (Pozn.: Rychlost účinnosti zrušení podpory prakticky tento rok nezasáhne). Dynamika prohlubování státního dluhu se bude zvyšovat.

Optimistický scénář
Podpora stavebního spoření a odpočtu úroků u hypoték zůstane zachována. Rozhodne se o tom až v závěru roku, takže nebude jisté, na čem jsme a marketingově bude hrozba zrušení využita ze strany finančních institucí k podpoře prodeje. Vývoj hospodaření státu a státního dluhu se dostane pod kontrolu.
Ilustrační foto (www.shutterstock.com)
Ilustrační foto (www.shutterstock.com)
Základní faktor: Chování vlastníků českých bank

Konzervativní scénář
Chuť půjčovat bude stále limitována situací v kontextu s ekonomikou vlastníka. Jen pomalu, pokud vůbec, budou uvolňovány úvěrové parametry, jako je výše hypotéky (až do 100% hodnoty nemovitosti), bonita klientů (výše dluhové služby), atd.

Optimistický scénář
Banky si uvědomí, že hypotéky a úvěry zajištěné nemovitostmi jsou nejméně rizikové produkty a začnou aktivně stimulovat poptávku nejenom cenou, ale i uvolněním parametrů úvěrování. Dostupnost úvěrů se tím zvýší.

Základní faktor: OBJEM POSKYTNUTÝCH HYPOTÉK

Konzervativní scénář - Odhad: 70 mld. Kč
Optimistický scénář - Odhad: 85 mld. Kč

Základní faktor: OBJEM ÚVĚRŮ STAVEBNÍHO SPOŘENÍ

Konzervativní scénář - Odhad: 61,5 mld. Kč
Optimistický scénář - Odhad: 70 mld. Kč

Je prakticky nemožné přijít (stejně jako loni) s přesným odhadem. Důkazem je to, že před rokem se odhady v hypotékách pohybovaly nad 100 mld. poskytnutých hypoték, skutečnost byla o téměř 30 mld. horší. To je patrné z níže uvedeného grafu, kde prezentujeme i náš první odhad letošního roku v podobě konzervativního scénáře. Věříme, že výsledek bude lepší, nicméně v kontextu reálné situace se radši držíme „při zemi“.
Zdroj: MMR, banky, hypoindex.cz, GOLEM FINANCE s.r.o.
Zdroj: MMR, banky, hypoindex.cz, GOLEM FINANCE s.r.o.